TAX PLANNING, INFORMATION ASYMMETRY AND FREE CASH FLOW TO EARNINGS MANAGEMENT WITH GOOD CORPORATE GOVERNANCE AS A MODERATING VARIABLE
DOI:
https://doi.org/10.33102/ndsrp093Keywords:
Information Asymmetry, Earnings Management, Free Cash Flow, Good Corporate Governance, Tax PlanningAbstract
This research was conducted with the aim of examining the effect of tax planning, information asymmetry and free cash flow on earnings management, as well as good corporate governance as a moderator of the relationship between tax planning, information asymmetry and free cash flow on earnings management. The data used is in the form of annual reports of companies in the goods & consumer industry sector listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) for the 2018-2021 period. The method used is quantitative with an analytical tool in the form of multiple linear regression. The results show that tax planning and information asymmetry have an effect on earnings management, while free cash flow has no effect on earnings management. Good corporate governance is able to moderate the relationship between tax planning, information asymmetry and free cash flow on earnings management. The implications of this research are expected to make a positive contribution to investors and creditors to be more careful in assessing management performance, company conditions and understanding reported earnings, because these profits are not necessarily true profits. This research is expected to provide input for companies to observe earnings management activities carried out by management for the benefit of management itself.
Downloads
References
Adiraya, I., & Sayidah, N. (2018). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Solvabilitas dan Opini Auditor Terhadap Audit Delay. Jurnal Analisa Akuntansi Dan Perpajakan, 2(2), 99–109. https://doi.org/10.25139/jaap.v2i2.1397
Andrayani, T., Fitriasari, F., & Terzaghi, M. T. (2018). Pengaruh Perencanaan Pajak, Kepemilikan Manajerial, Ukuran Perusahaan dan Aktiva Pajak Tangguhan Terhadap Praktek Manajemen Laba (Studi Empiris Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Tahun 2016) Titi. MBIA, 17(3), 37–48. https://doi.org/https://doi.org/10.33557/10.33557/mbia.v17i3.176
Anggraeni, F., & Noviyanti, S. (2022). Pengaruh Asimetri Informasi, Esop, Karakteristik Perusahaan dan Rasio Keuangan terhadap Manajemen Laba. E-Jurnal Akuntansi TSM, 2(1), 13–24. http://jurnaltsm.id/index.php/EJATSM
Christabel, C., & Bangun, N. (2020). Pengaruh Free Cash Flow, Struktur Modal, Dan Asimetri Informasi Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Paradigma Akuntansi, 2(3), 1010. https://doi.org/10.24912/jpa.v2i3.9526
Cornelia, E., & Adi, S. W. (2022). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Free Cash Flow dan Asimetri Informasi Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Manufaktur Sektor Industri Barang Konsumsi Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Pada Tahun 2016-2019. Kajian Ekonomi Dan Kebijakan Publik, 7(1), 178.
Dirgantara, H. (2022, November 20). Jumlah Investor Pasar Modal Tembus 9 Juta Hingga Akhir Juni 2022. Kontan.Co.Id. https://amp.kontan.co.id/news/jumlah-investor-pasar-modal-tembus-9-juta-hingga-akhir-juni-2022
Febriyanti, G. A. (2021). Pengaruh Pertumbuhan Perusahaan, Ukuran Perusahaan, Perencanaan Pajak terhadap Manajemen Laba dengan Good Corporate Governance sebagai Pemoderasi. Jurnal Bisnis Terapan (JBT), 04(02), 107–122. https://doi.org/10.24123/jbt.v4i2.2924
Herlambang, A. R. (2017). Analisis Pengaruh Free Cash Flow dan Financial Leverage terhadap Manajemen Laba dengan Good Corporate Governance sebagai Variabel Moderasi. Journal of Chemical Information and Modeling, 53(9), 1689–1699.
Huynh, Q. L. (2020). A Triple of Corporate Governance, Social Responsibility and Earnings Management. Journal of Asian Finance, Economics and Business, 7(3), 29–40. https://doi.org/10.13106/jafeb.2020.vol7.no3.29
Ihsan, A., & Haryono, S. (2021). Pengaruh Free Cash Flow, Profitability, dan Audit Quality Terhadap Earnings Management Perusahaan Manufaktur di Indonesia. Jurnal Penelitian Ekonomi Dan Akuntansi (JPENSI), 6(1), 62. https://doi.org/10.30736/jpensi.v6i1.629
Indonesia, B. E. (2022, November 20). Laporan Keuangan Tahunan BEI. IDX (Indonesia Stock Exchange). https://www.idx.co.id/
Indraswari, N. (2017). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Likuiditas dan Reputasi Auditor terhadap Pengungkapan Internet Financial Reporting.
Ita, M., Fitrios, R., & Odiatma, F. (2020). The Effect of Free Cash Flow , Leverage Ratio , Profitability Ratio and Information Asymetric on Earning Management. I-Economic: A Research Journal on Islamic Economics, 6(2), 152–168. https://doi.org/10.10109/ieconomics.v6i2.7125
Kesuma, J. T. (2021, November 20). Kasus Fraud PT. Tiga Pilar Sejahtera (Masalah Fraud). Binus University School of Accounting. https://accounting.binus.ac.id/kasus-fraud-pt-tiga-pilar-sejahtera-masalah-fraud/
Kori, M. O. D., & Rasmini, N. K. (2017). Struktur Good Corporate Governance sebagai Pemoderasi Pengaruh Asimetri Informasi pada Manajemen Laba. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 21(1), 144–172.
Kosasih, T., & Paramitha, M. (2021). Pengaruh Free Cash Flow dan Financial Leverage terhadap Earning Management dengan Good Corporate Governance sebagai Variable Moderasi. Jurnal Syntax Fusion: Jurnal Nasional Indonesia, 1(11), 809–821. https://doi.org/10.54543/fusion.v1i11.106
Lubis, H. Z., & Pratiwi, D. (2020). Pengaruh Asimetri Informasi dan Ukuran Perusahaan terhadap Manajemen Laba pada Perusahaan Properti yang Terdaftar di BEI. Scenario (Seminar of Social Sciences Engineering and Humaniora), 235–248. http://repository.umsu.ac.id/handle/123456789/5428
Maslihah, A. (2019). Pengaruh Profitabilitas, Aktiva Pajak Tangguhan, Perencanaan Pajak dan Leverage terhadap Manajemen Laba. Jurnal Akuntansi Pajak Dewantara, 1(1), 30–45. https://doi.org/10.24964/japd.v1i1.769
Meila, K. D. (2021). Pengaruh Perencanaan Pajak dan Free Cash Flow terhadap Manajemen Laba pada Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Makanan dan Minuman yang Terdaftar di BEI Periode 2017-2019. Jurnal Bisnis, Ekonomi, Dan Bisnis, 01(1), 10–20.
Mulumbot, F. J., & Sumanti, E. (2020). Pengaruh Asimetri Informasi dan Mekanisme Tata Kelola Perusahaan terhadap Manajemen Laba. Klabat Accounting Review, 1(1), 27. https://doi.org/10.31154/kar.v1i1.455.27-40
Nursiam, N., & Widyaningrum, N. R. (2021). Analisis Pengaruh Beban Pajak Tangguhan, Perencanaan Pajak, Asimetri Informasi, dan Free Cash Flow terhadap Manajemen Laba. Economic, Bussines, and Accounting Journal, 1(1), 1–15.
Patriandari, P., & Fitriana, R. (2019). Pengaruh Asimetri Informasi, Profitabilitas dan Ukuran Perusahaan terhadap Manajemen Laba pada Perusahaan Sektor Aneka Industri di Indonesia. (AKRUAL) Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 11(1), 1–14.
Pohan, C. A. (2022). Optimizing Corporate Tax Management : Kajian Perpajakan dan Tax Planning-nya Terkini (S. B. Hastuti (ed.); 2nd ed.). PT Bumi Aksara.
Rizaty, M. A. (2022, November 20). Jumlah Investor Pasar Modal Tembus 8,8 Juta per Awal Juni 2022. Databoks. https://databoks.katadata.co.id/datapublish/2022/06/15/jumlah-investor-pasar-modal-tembus-88-juta-per-awal-juni-2022
Rohayati, E. (2020). Pengaruh Asimetri Informasi dan Ukuran Perusahaan terhadap Manajemen Laba pada Sub Sektor Industri Rokok yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2013-2017. Eksis: Jurnal Ilmiah Ekonomi Dan Bisnis, 10(2), 116. https://doi.org/10.33087/eksis.v10i2.173
Shaleh, M., & Basalamah, M. S. A. (2022). Pengaruh Asimetri Informasi dan Leverage terhadap Manajemen Laba Perusahaan Manufaktur yang Listing di Bursa Efek Indonesia. Journal of Management & Business, 5(1), 230–240. https://doi.org/10.37531/sejaman.v5i1.1605
Solahuddin, D. F. P. (2020). Pengaruh Good Corporate Governance, Corporate Social Responbility dan Profitabilitas terhadap Nilai Perusahaan (Studi pada perusahaan manufaktur sub sektor makanan dan minuman yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2017-2018).
Sulistyanto, S. (2018). Manajemen Laba : Teori dan Model Empiris (M. A. Listyandari (ed.); 2nd ed.). PT. Grasindo. http://repository.unika.ac.id/id/eprint/22284
Supriyono, R. . (2018). Akuntansi Keperilakuan (M. Mash, P. Pram’s, S. Sambayun, & R. Ruslan (eds.)). Gadjah Mada University Press. https://books.google.co.id/books?id=t8RiDwAAQBAJ&lpg=PP1&hl=id&pg=PR4#v=onepage&q&f=false
Sutrisno, M., Sari, I. A., & Astuti, Y. P. (2018). Pengaruh Perencanaan Pajak dan Insentif Non Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2013-2017. Permana, 10(I), 132–148.
Suwandi, E. (2017). Perencanaan Pajak Ed.6 (E. Suandy & M. Masyukur (eds.); 6th ed.). Salemba Empat.
Syaddyah, A. Y., Ratnawati, V., & Wahyuni, N. (2020). Pengaruh Asimetri Informasi, Perencanaan Pajak dan Kompensasi Bonus terhadap Manajemen Laba. The Journal of Taxation Tax Center, 1(2), 190–219. https://doi.org/10.24014/jot.v1i2.12586
Tambunan, C. L. D., Djajanti, A., & Irawan, H. (2019). The Impact of Information Asymmetry and Financial Peformance on Earnings Management by using Good Corporate Governance as Moderating Variable. Simak (Jurnal Sistem Informasi, Manajemen Dan Akutantansi), 20(01), 14–36. https://doi.org/10.35129/simak.v20i01.258
Tiong, P., & Irwan, A. (2021). Analisis Determinan Manajemen Laba dengan Good Corporate Governance sebagai Variable Moderasi. Bata Ilyas Educational Management Review, 1(2).
Tsaniatuzaima, Q., & Maryanti, E. (2022). Pengaruh CR, ROA, DER terhadap Nilai Perusahaan dengan Good Corporate Governance sebagai Variabel Moderasi. Owner : Riset & Jurnal Akuntansi, 6(3), 2253–2265. https://doi.org/10.33395/owner.v6i3.880
Tualeka, J. S., Tenriwaru, T., & Kalsum, U. (2020). Pengaruh Free Cash Flow dan Financial Leverage terhadap Manajemen Laba dengan Good Corporate Governance sebagai Variabel Moderasi. Simak (Jurnal Sistem Informasi, Manajemen Dan Akutantansi), 18(02), 118–134. https://doi.org/10.35129/simak.v18i02.149
Utomo, L. P. (2020). Good Corporate Governance Moderation of Influence Between Information Asymetry Againts Earning Management. Bilancia: Jurnal Ilmiah Akuntansi, 4(2), 183–290. http://repository.stiedewantara.ac.id/id/eprint/1494
Wardani, D. K., & Wahyuningtyas, W. (2018). Good Corporate Governance sebagai Pemoderasi Pengaruh Asimetri Informasi pada Manajemen Laba. Jurnal Kajian Bisnis, 25(2), 69–81. https://doi.org/10.32477/jkb.v26i1.130
Watriani, W., & Serly, V. (2022). Pengaruh Free Cash Flow terhadap Manajemen Laba : Studi pada Perusahaan Jasa Sektor Property dan Real Estate yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2017-2019. Jurnal Eksplorasi Akuntansi (JEA), 3(4), 922–933. https://doi.org/10.24036/jea.v3i4.451
Widianjani, N. P., & Yasa, G. W. (2019). Pengaruh Good Corporate Governance terhadap Manajemen Laba oleh CEO Baru pada Perusahaan Manufaktur. E-JA (e-Jurnal Akuntansi), 2(1), 1–19. https://doi.org/10.24843/EJA.2020.v30.i01.p19
Widyaningrum, R., Amboningtyas, D., & Fathoni, A. (2018). The Effect of Free Cash Flow, Profitability and Leverage to Earnings Managemet with Good Corporate Governance as a Moderating Variable (Empirical Study on Banking Companies Listed on the Indonesian Stock Exchange For The Period 2012-2016). Journal of Management, 4(4). https://doi.org/10.1111/j.1365-2745.2009.01572.x
Wijaya, P. M. N., & Hendriyeni, N. S. (2021). FCF dan Leverage terhadap Manajemen Laba dengan GCG sebagai Pemoderasi (Sektor Transportasi). Jurnal Akuntansi Dan Manajemen (JAM), 18(02), 103–113. https://doi.org/10.36406/jam.v18i02.432
Wirawan, I. M. D. S. (2020). Kepemilikan Institusional sebagai Pemoderasi Pengaruh Perencanaan Pajak dan Profitabilitas pada Manajemen Laba. E-Jurnal Akuntansi, 30(9), 2200. https://doi.org/10.24843/eja.2020.v30.i09.p03
